天宜上佳2023年半年度董事会经营评述

  秉持“科技兴邦，实业报国”的创业初心，天宜上佳上市四年以来，在长期资金市场的助力下，公司产品应用从轨道交通延伸至光伏新能源、汽车、航空航天、国防装备等重点产业领域，绿能新材料创新产业300832）化应用平台型企业初具规模，目前是国家及中关村高新技术企业、工信部制造业单项冠军企业、北京市专精特新企业。报告期内，随着高铁开行量及出行旅客人数恢复，公司高铁动车组用粉末冶金闸片销售数量有所回升，公司持续强化该领域技术与产品先发优势，保持商品市场份额处于行业头部位置；且基于公司在光伏新能源业务板块三板斧战略，即“石英坩埚和碳碳热场业务协同、产品性能全面提升以及碳碳热场业务成本优势”，公司光伏新能源业务板块核心竞争力不断增强，助力公司在2023年上半年度总体收入规模及净利润相较去年同期有较大幅提升。铁路运输作为国民经济的大动脉，在我国经济社会发展中发挥着重要的作用。2023年上半年，我国铁路旅客运输量快速恢复，根据国家铁路局数据统计，2023年1-6月全国铁路运输旅客发送量177,044万人，较上年同期增长了124.9%，接近2019年同期水平；铁路投资方面，1-6月铁路固定资产投资累计完成3,049亿元，同比增长6.9%。根据国铁集团计划，2023年将再投产新线公里，中国高铁发展的势头依然可期。根据“十四五”规划和2035年远景目标纲要，到2025年，全国铁路运营里程将达到17万公里左右，其中高铁5万公里，未来我国铁路行业发展市场仍然广阔。随着国内人员出行及高铁列车开行量回升，有望带动公司粉末冶金制动闸片业务逐步恢复。城市轨道交通多指城市内部或城市之间新建的各种中短距离客运铁路系统，我国轨道交通装备已经形成了一体化的轨道交通装备制造体系，伴随着社会经济快速增长，城市轨道交通出行需求也快速得以发展。截至2023年6月30日，中国内地累计有57个城市投运城轨交通线年上半年全国共新增城轨交通运营线公里，新增运营线条，新开后通段或既有线年上半年新增红河州和滁州两个城轨交通运营城市，其中，红河州为有轨电车运营城市，滁州市为市域快轨运营城市。北京、重庆、长春、大连、西安等9个城市也均有城轨交通新线、新段或延长线开通运营。中国城市轨道交通建设有望稳步发展。该板块以天宜上佳母公司、天宜科贸、天津天宜为主体开展相关业务，公司作为国内领先的高铁动车组用粉末冶金闸片供应商，主要从事轨道交通领域高铁动车组用粉末冶金闸片及机车、城轨车辆用合成闸片/闸瓦系列产品的研发、生产和销售。其中粉末冶金闸片是公司拳头产品，主要应用于时速160-350公里高铁动车组；合成闸片/闸瓦则主要应用于时速在120公里以下铁路机车、城市轨道车辆（含地铁）以及时速200-250公里的动车组。该板块主要客户为铁路总公司下属地方铁路局及其附属企业、铁路总公司下属制动系统集成商以及中国中车601766）下属车辆制造企业。光伏领域方面，经过十多年快速发展，我国光伏产业成就显著，已成为全球光伏产业引领者，是我国少有的，具备全球竞争优势，已实现端到端自主安全可控，并有望率先成为高质量发展典范的新兴产业。受下游硅片大规模扩产、设备检修、进口受阻等原因影响，2021-2022年上游硅料价格持续暴涨，光伏组件的价格处于高位，一定程度影响地面电站建设进度。2023年以来，硅料新增产能及部分检修产能恢复陆续释放，硅片供给呈过剩状态，随着上游硅料价格的持续下降，硅片价格或将继续保持下降趋势，带动2021-2022年组件高价下积压的地面电站需求释放，刺激2023年下半年光伏装机量增长。根据国家能源局数据统计，全国2023年1-6月新增并网装机78.42GW，与去年同比增长154%。根据中国光伏行业协会数据统计，2023年以来，我国光伏制造端产业链供应保持高速增长，2023年上半年，多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均在60%以上。其中，多晶硅产量超过60万吨，同比增长超过65%；硅片产量超过250GW，同比增长超过63%。电池片产量超过220GW，同比增长超过62%；组件产量超过200GW，同比增长超过60%。光伏行业的晶硅制造热场系统可采用碳碳复合材料或传统石墨材料，主要用于光伏行业单晶硅长晶、拉制过程，是制备单晶硅的关键设备。碳碳复合材料使用寿命更长，更适用于生产大尺寸硅片的大直径热场系统（大型石墨材料成型困难），目前已基本实现了在坩埚、导流筒、保温筒部件等关键热场系统部件上对石墨材料的替代。石英坩埚是单晶硅拉棒环节的消耗品，使用寿命300-400小时，属于高频易耗品。在单晶硅片的生产过程中，因为石英材料具备耐高温、高纯度等特性，常用来制作成石英坩埚用以成为拉晶的器皿，主要用来盛装熔融硅并制作成晶棒。由于单晶硅拉晶环境要求容器在1500摄氏度左右的高温下连续工作，且如果容器出现溶解会导致晶棒纯度受影响，因此石英坩埚需要在使用300-400小时之后报废，以保证拉晶环节的顺利进行。受益于全球光伏装机较快增长，硅片需求量稳步提升，有望带动碳碳热场部件的需求量保持稳定增长；同时，受益于下游需求旺盛，原材料高纯石英砂供需继续维持紧平衡状态，硅片大尺寸化趋势明显，石英坩埚在近几年将保持较好的发展势头。该板块以天力新陶、天启光峰、新熠阳及天启熠阳为主体开展相关业务，主要从事光伏碳碳热场、高端装备用碳碳复合材料制品及石英坩埚的研发、生产和销售。其中，天力新陶主要客户为光伏晶硅制造企业及高端装备设备企业，主要产品为碳碳板材、坩埚、导流筒、保温筒以及锂电正负极用碳碳制品等；天启光峰主要产品为碳基复合材料预制体，可满足内部需求并实现对外销售；新熠阳拥有从事石英坩埚研制、生产十余年的专业技术团队，通过不断地自主创新及大量生产实践，形成了独特且稳定的制造工艺，主要客户同为光伏晶硅制造企业及高端装备设备企业，主要产品为光伏热场用石英坩埚。汽车碳陶制动盘具备轻量化、耐高温、抗热衰退、环境适应性强以及磨损率低等优点，在汽车电动化、轻量化、智能化的趋势下，碳陶制动盘凭借优异刹车性能，不仅能有效解决传统钢铁材质制动盘在车辆高速或长时间行驶过程中会出现的热衰退现象，还可以减轻制动盘60%以上重量，极大提高了制动盘制动稳定性及相应速度，大幅提升车辆的操控性能，同时对新能源汽车提升有效续航里程起到重要作用。近年来在各种政策推动之下，新能源汽车销量快速增长。据中汽协提供数据显示，我国新能源汽车销量由2012年的1.3万辆增涨到2022年的688.4万辆，国内新能源汽车持续爆发式增长，已经连续八年位居全球第一。这得益于政府对新能源汽车消费的支持和企业的有力举措。乘联会发文称，2023年全国新能源乘用车发展优势不断巩固和扩大。新能源汽车完成产销分别为378.6万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，2023年上半年新能源汽车的市占率达到28.3%以上。预计2023年中国新能源乘用车销量为850万辆，狭义乘用车销量为2,350万辆，年度新能源车渗透率有望达到36%。2023年底，新能源汽车保有量将突破2,000万辆，预计占汽车保有总量的7%，市场前景良好，我国新能源汽车纯电动汽车有望成为市场主流。随着国产新能源汽车不断向中高端品牌定位发起冲击，市场需求升级有望助推碳陶制动盘快速产业化，市场空间广阔。该板块以天启智和为主体开展相关业务。天启智和作为国内新能源车、商用车及特种车辆的主机厂及系统集成商供应商，主要从事高性能碳陶制动盘的研发、生产和销售，主要客户为新能源车、商用车及特种车辆的主机厂及系统供应商，主要产品为新能源车、高端乘用车、商用车及特种车辆碳陶制动盘。碳纤维树脂基复合材料是一种高性能、高强度、高刚度的新型材料，具有优异的力学性能、耐热性能、耐腐蚀性能和耐疲劳性能等特点，广泛应用于航空、航天、汽车、体育器材、建筑等领域。碳纤维树脂基复合材料的发展已经进入了一个新的阶段。一方面，随着科技的不断进步和应用领域的不断扩大，碳纤维树脂基复合材料的性能和应用范围不断提高和拓展；另一方面，碳纤维树脂基复合材料的生产工艺和成本也在不断优化和降低。在航空航天领域，碳纤维树脂基复合材料已经成为了重要的结构材料。例如，美国波音公司的787梦想飞机采用了大量的碳纤维树脂基复合材料，使得飞机的重量大大降低，燃油效率大大提高。同时，碳纤维树脂基复合材料还被广泛应用于卫星、导弹、火箭等航天器的结构材料中。在汽车领域，碳纤维树脂基复合材料也被广泛应用于高端轿车、赛车等领域。例如，法拉利LaFerrari超级跑车采用了碳纤维树脂基复合材料车身，使得车身重量大大降低，性能大大提升。在体育器材领域，碳纤维树脂基复合材料也被广泛应用于高端自行车、高尔夫球杆、网球拍等器材中。例如，碳纤维树脂基复合材料自行车车架具有轻量化、高强度、高刚度等特点，使得自行车的性能大大提升。我国碳纤维产业正处在高速发展的关键时期，在蓬勃发展的国际碳纤维产业大背景下，我国在重大工程、一般工业和新兴产业领域对高性能碳纤维产品也提出了迫切的需求。国内碳纤维企业应进一步明确自身的创新主体地位，面向国防军工、民用航空、人造卫星等航空航天高端装备制造业，建筑补强、海洋工程、石油勘探等传统产业升级领域，以及新能源汽车等新兴产业，分阶段逐步开展不同品系碳纤维产品的产业化关键技术攻关、工业应用示范和重点领域应用评价，开发出符合我国实际应用需要的高性能、高稳定性、低成本多品系碳纤维产品。同时，随着生产工艺和成本的不断优化和降低，碳纤维树脂基复合材料的应用范围和市场占有率必将不断扩大，朝着低成本、高性能、多功能和智能化四个方向发展；复合材料研究、生产和使用三方面应该密切配合，扩大技术应用和产品应用，不断研究改进，在应用中提高，通过大量生产稳定质量，提高技术，真正实现碳纤维复合材料产业快速健康发展。军用飞机方面，据中商情报网数据显示，2023年中央本级国防支出预算比上年增长7.2%，增幅比去年上调0.1%，达到15,537亿元，且会继续保持适度稳定增长。预计“十四五”期间我国军用飞机将新增2,900架，对应航空零部件制造的市场空间约为1,140亿元。同时，部队加速列装补齐保有量短板、加速升级换装提升先进战机占比，都将会为军用航空零部件制造行业带来巨大的增量空间；民用飞机方面，当前我国民机以进口为主，国外波音、空客占据绝大部分的市场份额。但随着持续研发投入的积淀，我国国产民机已逐步形成体系，呈现快速发展的态势。民机领域，中国商飞预测，未来20年，全球需要4.54万架新飞机，价值约6.6万亿美元。其中国产C919所处的单通道细分市场，需求32,055架新机，价值约3.63亿美元。我国航空产业目前已经形成“以航空工业集团为主的军用飞机、以中国商飞集团为主的民用飞机、以中国航发集团为主的飞机发动机”的行业格局，鼓励民间资本进入航空工业领域，各企业依据自身定位和技术实力，承接不同类型航空器产品的研发和制造。围绕航空工业的产业布局，我国航空零部件制造行业形成了以内部配套企业为主，科研机构、合资企业和民营企业有效补充的市场竞争格局。随着航空制造业持续稳定发展，飞机零部件精加工业务将得到受益。该板块以天仁道和、瑞合科技为主体开展相关业务。天仁道和主要从事航空航天、国防装备等领域碳纤维增强复合材料制品研发与生产，下游客户为中国航天科技000901）集团、中国航天科工集团、中航工业集团、中国兵器工业集团、中国船舶集团下属单位及航空航天领域民营企业。天仁道和作为国内该领域新进入的具有独立研发与设计能力的优质复合材料制品供应商，在商业火箭、卫星、无人机等轻质结构研发设计，复合材料研发及结构件制造方面积累了丰富的经验，其所生产产品主要包括复合材料弹箭舱体、火箭末级结构一体化支架与卫星支架、无人机尾翼、无人飞行器结构件、驱散系统支架、船用复合材料轻壳体部件等。瑞合科技公司为中航工业下属多家主机厂、研究所，成飞民机等多家民用客机分承制厂，以及一批航空装备主修厂和中电科下属多家科研院所等单位的供应商，报告期内主要从事航空航天飞行器结构件、工艺装备及微波电子类精密金属件的生产与制造。公司的产品或服务包括：机身框类、大梁、翼梁、翼肋、桁条等主要零部件精密制造加工，产品的主要应用领域为航空飞行器机身、机翼、尾翼等，主要客户有中航工业下属多家主机厂、成飞民机、航空装备主修厂等。相较行业内其他生产企业，公司动车组用粉末冶金闸片以及合成闸片/闸瓦技术具有较强的技术、规模及成本等先发优势。在材料配方方面，公司打破行业传统材料配方模式，通过调整摩擦组元和润滑组元的类型及其配比，在保证基体强度的同时，充分发挥“石墨”等材料各项特性，提高闸片的导热性并确保不同速度下足够高的摩擦系数及其稳定性；在工艺路线方面，粉末冶金工艺路线为混料、压制、烧结工序，为了确保动车组用粉末冶金闸片性能的稳定性、一致性，依据生产工艺设计参数，定制生产设备及工装，实现了产品批量生产高效、稳定。公司通过多年技术积累以及技术迭代，研发出粉末冶金闸片三代升级产品TS399B，在保证摩擦体物理性能及摩擦性能的前提下，提高了摩擦块集热散热性能及制动盘温度分布均匀性，降低了制动时摩擦副表面温度，使闸片与制动盘达到最佳匹配，闸片平均寿命提高近一倍，该产品已通过CRCC认证。公司研发出适用于动力集中动车组的TS699G型粉末冶金闸片，采用铆接单点浮动结构，使闸片与制动盘更好的贴合，保证盘片匹配性，该产品已获得CRCC试用证书。公司通过不断的技术攻关和创新，研发出适用于时速400公里高速列车的TS759型粉末冶金闸片，采用新材料工艺，闸片能够承受400公里高速紧急制动产生的热负荷，保持摩擦系数的稳定，该产品已列装高速试验车进行考核。在光伏热场产业链中，上游为碳纤维、碳纤维预制体等原材料，中游为热场部件及石英坩埚耗材等生产制造环节，下游为光伏行业硅片及拉晶设备环节。公司业务涉及光伏热场产业链上游及中游，基于在光伏新能源业务板块三板斧战略，即“石英坩埚和碳碳热场业务协同、产品性能全方面提升以及碳碳热场业务成本优势”，公司该业务板块核心竞争力慢慢地加强。在光伏热场产业链上游预制体环节，高质量预制体可有效缩短致密周期，提高单位时间产出，且碳纤维预制体费用占热场成本比例较高，把控预制体生产过程的降本增效可有效提高公司产品竞争力。报告期内，公司在碳碳复合材料制品生产上，实现了预制体完全自制，该部分业务由子公司天启光峰实施。近两年，针对产品预留量大、物料利用率低、制备周期长、生产效率低、针刺密度不均匀、产品易变形等诸多痛点，天启光峰对传统针刺工艺、装备等进行了颠覆式创新，具备了预制体近净成形、一机多位多点智能针刺、连续矫形固化、超大型异形件制备的能力。预制体生产实现了“三高一低”，即“高纤维体积份数、高结构强度、高密度，低变形量”，大幅度的提高了物料利用率及生产效率，同时解决了产品易变形问题；在负极材料产业领域，助力实现碳碳材料代替传统石墨、耐热钢等材料。报告期内，公司借助一机多位多点智能针刺机和新工艺研发，实现复杂异形件预制体研制和批量生产。同时，智能制造设备不断更新迭代，可实现更多复杂异形件预制体加工制造。在光伏热场产业链中游环节，作为碳碳热场部件及石英坩埚的生产制造商，公司在产能落地、工艺创新、装备升级、市场开拓等方面都取得较为突出成绩。在碳碳热场部件生产业务上，通过推动沉积装备大型化、高温设备连续化、关键工序智能化、工序连接自动化的落地，公司碳碳热场部件的生产制造效率及工艺水平达到行业领先水平。报告期内，公司高温设备连续化建成落地，公司与设备供应商合作开发首台连续高温石墨化炉投入使用，有效解决了高温热处理过程中升降温能耗大、耗时长、产品堆积易变形、大炉型高温温场均匀性差异等难题，有效缩短单工序时长，提高产品质量一致性。与此同时，公司对目前选用碳碳复材领域批量化生产最大规格沉积设备工艺进行优化，熟练掌握超大型沉积装备快速沉积工艺，沉积效率较上一周期有明显提高。截至本报告披露日，公司碳碳热场制品产能达到3,500吨，可满足36寸甚至更大尺寸产品批量化生产。在石英坩埚生产业务上，报告期内，集团公司发挥多年来在技术、工艺、质控及装备领域积累的创新理念及实践经验优势，完成原材料检验检测实验室建立，规范完善原材料到厂检测流程及数据记录，全面梳理生产工艺、提高各环节品质控制要求，严格执行产品质量检验标准，坚定推行“质量战略，坚持品质为先”的理念，全面提升了新熠阳产品质量与经营实力，新熠阳生产的石英坩埚产品使用寿命及单产排名已经位居行业头部水平，且与公司碳碳热场业务协同效果显著。产能扩建方面，新熠阳完成徐州2条产线建设并于报告期内全面投产，江油方面20条石英坩埚产线建设稳步推进，全自动化生产线改造方案不断细化设计，部分关键工序已进入验证阶段。未来公司将致力于为包括但不限于光伏行业的客户提供全面综合的热场辅材服务，不断提升产品性能及品质，形成差异化竞争优势。公司在碳陶制动盘预制体制备、化学气相沉积增密、反应熔体渗硅等关键工序上不断革新并取得突破。报告期内，公司在碳陶制动盘产业化进程中最为关键的技术工艺方面也取得了进展，完成了陶瓷涂层碳陶制动盘新产品开发，产品表观质量、摩擦性能进一步提升，为碳陶制动盘应用于更高端车型市场奠定了基础。公司主推的无通风槽碳陶制动盘完成性能验证并获得专利保护，产品表面温度有效降低，更加适用于高速、高能载刹车工况。公司自主开发的金属基复合材料衬片在噪音控制方面取得突破，噪音等级满足头部车企性能需求，且摩擦、磨损性能相较于传统合成摩擦材料显著提升。在碳陶制动盘预制体方面领域，公司已完成汽车制动盘、高铁制动盘、地铁制动盘、飞机制动盘和军用制动盘等制动盘碳纤维预制体自主研制和部分产品批量生产，掌握纯芯部、单面网胎和双面网胎不同厚度预制体生产技术。报告期内公司已完成制动盘自动化生产线）树脂基碳纤维复合材料领域在树脂基碳纤维复合材料方面，天仁道和建有千万级仿真平台，具备结构强度、振动噪声、环境应力、工艺过程等有限元分析技术正向设计开发能力，为客户提供优质解决方案，产品性能完全满足客户需求。根据碳纤维不同应用场景性能及功能需求，对预浸料开展配方优化及工艺升级，上架多个系列新产品及对应数据库。报告期内树脂基复合材料技术研发稳步推进，天仁道和树脂基材料库已拥有包括环氧、乙烯基、氰酸酯、高温双马、高温邻苯二甲腈等多种体系、上百个材料牌号，性能参数完善。报告期内，公司与航天某院某部合作，开发新型号树脂基舱体，材料选型直接从公司材料数据库中提取数据，与客户要求匹配，缩短材料开发和验证周期；产品制造方面成功攻克网格加筋结构工艺，完成样品生产并通过试验考核，为后续批量生产奠定基础。大型无人机研制开发方面，天仁道和实现整机零部件复材化，拥有包括机身、机翼、尾翼等部段的装配制造能力，并成功完成订单交付。天仁道和一体共固化技术日臻完善成熟，在某型号火箭末级结构一体化支架上得到应用，陆射版已定型并批量交付，海射版完成研制，正在进行首套产品生产。天仁道和正在全力全面进行材料、结构、工艺等复合材料关键技术的研发，为进一步拓展公司在国防装备领域的应用市场添砖加瓦。在航空大型结构件精密制造方面，瑞合科技继续深耕智能化技术，针对公司框、梁、肋等类型结构件的特征，不断推进智能化技术的落地及场景应用。本着需求的轻重缓急，总体规划，分步实施，充分利用现有条件，做到边实施边应用。报告期内，瑞合科技完成了航空大型结构件精密加工工艺专家系统建立，收集了公司已有1,500余种工艺数据，包括设备、工装、工艺参数、工艺规则等可供共享和重复使用的工艺数据及工艺知识；完成了面向航空大型结构件精密加工的CAPP原型系统构建，开发了典型零件的特征、参数辨别及数据库提取技术，针对典型零件的特征、参数的范围进行辨别，能将判断结果传递进入工艺标准数据库，数据库自动进行筛选，提取工艺过程参数，推算工艺过程数据，从而快速完成公司零件的工艺文件及数控程序的编制；完成了PMS智能刀具监控系统实现终端智能化落地应用，瑞合科技通过该项目的实施，初步实现了加工过程中刀具的自感知、自诊断、自决策，能达到刀具异常监控、磨损监控、碰撞监控及智能适应提效的目的。该项目通过部分作业点的应用后，确实能降低生产风险、提高效率、降低成本，这为后期进一步扩大应用面奠定了基础。截至2023年6月30日，公司及子公司拥有已授权专利339项，其中包括55项发明专利、229项实用新型专利、13项外观设计专利以及15项PCT专利，并拥有软件著作权27项。报告期内，公司各业务板块持续发力，加大科技研发投力度，导致研发投入总额有所增加。报告期内，公司实现营业收入97,201.96万元，同比增长141.27%；公司实现归属于母公司所有者的净利润13,173.76万元，同比增长82.27%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润12,017.69万元，同比增长72.58%。报告期内，公司进一步拓宽产品认证范围：获得时速160公里动力集中CR200J型动车组用粉末冶金闸片试用证书；CRH3A型动车组粉末冶金闸片顺利实现装车开始认证考核；CRH3A-A型闸片在贵阳城际获得批量运用，目前进入产品考核认证阶段；CRH6A及CRH6F型动车组用粉末冶金闸片开展装车考核，与青岛四方签订了技术合作协议；取得时速160公里动力集中车闸片的试用证书，并积极协调中车唐厂与地方铁路局，将在铁路局开展认证装车考核；继续配合时速400公里复兴号检测车闸片的优化，通过国铁集团组织的福厦高铁福清至泉州区段第二轮检测车运用测试，在历次国铁集团组织的检测车运用测试中表现优异；完成天津厂区轨道交通合成闸瓦/闸片CRCC场地扩项认证审核；在中车海泰城轨南京6号线延线新项目中取得合成产品批量订单。在国铁集团联合采购业务上，截至本报告披露日，公司在国铁集团组织的高铁动车组用粉末冶金闸片联合采购以及联合铁路局所属多经企业合作检修中获得较大份额，维护并保持了行业领先优势及市场龙头地位。在2023年已举行的动车组闸片联合采购中，联合采购中标数量排行第一。在检修业务上，公司完成了北京局两个产品检修资质复审和三个产品新增检修资质评审、济南局一个产品新增检修资质评审，并与北京、济南、成都、南昌局完成相应检修供货价格谈判，与上海、广州、郑州局接续开展闸片检修达成一致意向，为后续市场合作打下基础。报告期内，天津天宜汽车衬片产线落地建成，可满足公司商用车衬片和乘用车衬片的生产需求。公司在乘用车、商用车碳陶盘用衬片方面取得明显突破，产品制动性能良好，制动噪音和磨耗较小，在碳陶盘方面开发出适用于改装车的舒适型和高性能型碳陶盘衬片，且初步通过装车考核，获得客户的初步认可。另外在商用车和乘用车铸铁盘衬片方面取得进一步突破，初步完成乘用车铸铁盘衬片的开发，且商用车和乘用车衬片通过均通过CCC审核认证。截至本报告披露日，公司共有12种商用车衬片和564种乘用车衬片已取得CCC证书，并通过IATF16949体系认证。截至2023年6月30日，公司共拥有10张CRCC核发的《铁路产品认证证书》及8张《铁路产品试用证书》，产品覆盖国内时速160-350公里动车组33个车型及交流传动机车车型。2023年上半年，受益于光伏装机的提升，硅片需求量稳定，公司不断进行客户拓展，带动碳碳热场部件收入稳定发展。同时，报告期内，下游市场需求旺盛，原材料高纯石英砂供需持续紧平衡状态，硅片大尺寸化趋势明显，公司石英坩埚产品价格相应上涨，公司大尺寸石英坩埚数量及占比不断增大，带动公司该业务板块经营业绩大幅增长。报告期内，3,500吨级碳碳复合材料制品产线建成投产，逐步实现了沉积装备大型化、高温设备连续化、关键工序智能化、工序连接自动化；报告期内，公司高温连续化设备建成落地，公司与设备供应商合作开发首台连续高温石墨化炉投入使用，有效解决了高温热处理过程中升降温能耗大、耗时长、产品堆积易变形、大炉型高温温场均匀性差异等难题，有效缩短单工序时长，提高产品质量一致性。报告期内，公司对目前选用碳碳复材领域批量化生产最大规格沉积设备工艺进行了优化，熟练掌握超大型沉积装备快速沉积工艺，沉积效率较上一周期有明显提高。通过对新熠阳的收购整合，丰富了公司在光伏拉晶辅材的产品品类，基于公司在光伏新能源业务板块三板斧战略，即“石英坩埚和碳碳热场业务协同、产品性能全面提升以及碳碳热场业务成本优势”，公司该业务板块核心竞争力不断增强，未来公司将致力于为包括但不限于光伏行业的客户提供全面综合的热场辅材服务，不断提升产品性能及品质，形成差异化竞争优势。报告期内，新熠阳完成2条石英坩埚产线建设并全面投产；同时，天启熠阳在四川江油产业园建设20条石英坩埚产线正在稳步推进中，通过对天启熠阳全自动化生产线改造方案不断细化设计，已完成对部分关键工序验证。截至本报告披露日，公司在下游光伏硅片制造商客户拓展情况顺利，已向包括晶科能源、晶澳科技002459）、隆基绿能601012）、天合光能、高景太阳能、美科太阳能、弘元新材料等公司供货。随着新能源汽车轻量化需求趋势明显，国内外多家车企加速布局碳陶制动盘。报告期内，公司与多家车企开展合作，根据客户技术输入提供解决方案，全力推动碳陶制动产品产业化应用。报告期内，公司已与19家汽车主机厂商及供应链客户建立碳陶制动盘项目合作关系，获得某头部新能源车企重点车型碳陶盘量产项目定点，已开始小批量、多批次样件供货。取得两家车企合格供应商资格以及一家车企试制供应商资格；公司已与两家汽车主机厂签署战略合作协议，依托其品牌及平台，开展商用车、特种车辆高性能碳陶制动材料核心部件研制开发工作，共同推进碳陶制动盘在商用汽车领域的应用。报告期内，公司全力推动碳陶产品产业化应用，在四川江油产业园区加速布局15万套（60万盘）碳陶制动盘产线，截至本报告披露日，公司已完成四川江油产业园厂房建设，超大规格沉积设备已完成安装调试并投入使用，预制体智能针刺设备、连续渗硅炉、连续高温炉已进入安装调试阶段，制动盘自动化加工、装配设备已完成方案设计，江油碳陶制动盘产线、国防装备业务板块报告期内，天仁道和在树脂基复合材料方面，实现了某型号火箭末级结构一体化支架产品批量交付和新型号末级结构一体化支架研制；完成某型号无人机尾翼军方验证机产品交付与验收；公司弹类复合材料舱体产品参与中国航天科工集团某院多个型号研制任务，按客户要求成功交付多套样品，目前某型号产品已通过静力试验，成为型号备选供应商之一，为后续批量生产奠定基础。报告期内，瑞合科技积极拓宽客户，成为中航下属某研究所，凯天电子，西南核工业物理研究所等多家客户合格供应商，公司电科事业部完成两条高精密微波电子装配生产线建设并达产；与航天科工某科研院所、航空某空导院达成合作意向，在电子设备精密结构件、制导装备精密结构件方面已储备新项目。瑞合科技面向航空航天、兵器装备等领域开展精密金属结构件加工制造业务，并完成四川新都产业园及成都温江两个厂区产线的升级改造及新建产线投产。其中，在四川新都产业园瑞合科技共升级建成8条产线并全面达产，在成都温江厂区完成3条产线升级改造并全面达产。报告期内，瑞合科技已积极参与某主机厂多个型号新机型预研等项目。报告期内，公司通过战略及业务发展能力，依托上市公司平台优势，实现了人才团队建设进一步升级。引进一批国内外优秀人才，其中包括技术、销售、人力资源等领域的高层次管理人才，也包括技术类、法学类、金融类等多领域高学历专业人才。通过人才团队的建设，为我司战略及业务发展提供了更大的人才支持力度，为公司业务范围的开拓起到了积极的驱动作用。全力优化人才激励机制，通过完善薪酬体系和考核机制等举措，构建出内部兼顾效率与公平、外部具有市场竞争优势的薪酬体系，打造出以能力和业绩为标尺的人才识别与激励氛围，充分挖掘人才能力与潜能，有效激发企业内生动力与人才活力。同时积极争取为公司技术类及其他关键岗位人才申请“人才引进”“留学生引进”等落户名额，为人才发展解决后顾之忧，为人才发展保驾护航。报告期内，公司加速推进品牌建设，积极拓展行业技术交流，助力品牌知名度提升。公司与行业机构、科研院校联合举办“2023第四届半导体用炭材料技术研讨会”；公司受邀参加“SNEC第十六届(2023)国际太阳能光伏与智慧能源（上海）大会暨展览会”，光伏单晶辅材系列产品及高端装备碳基复合材料制品在展会重磅亮相；大地坤通参加“北京-青岛国际城市轨道交通展览会暨高峰论坛”。公司始终注重新材料领域技术创新，不断取得突破，展现行业品牌形象和引领地位。报告期内，天宜上佳党总支书记、董事长吴佩芳受聘为“北京科技大学新材料技术研究院校外合作导师”、荣获“教育部科学技术进步奖一等奖”、入选中央文明办“中国好人榜”。天宜上佳当选“中汽协制动系统分会第八届理事会”理事单位，董事长吴佩芳担任理事；公司当选“中国光伏行业协会”会员单位。报告期内，公司党组织积极抓好“三会一课”制度落实，细致做好基础性工作，组织党员认真学习贯彻习新时代中国特色社会主义思想，为党员购买发放学习书籍，开展书记讲党课活动、组织党员到卢沟桥抗日战争纪念馆等地参观学习，推动党建工作走深走实，不断激发党员立足本职岗位发挥先锋模范作用的热情动力。党组织从贴近企业需求，融入企业发展入手，建立和内审内控部门合署办公机制，强化内部监督功能，优化治理结构。主责督导公司企业文化和日常制度落实，党组织先后多次为新员工和下属公司作企业文化学习培训，策划组织公司团建文化活动、培养和树立先进员工典型，参与对管理制度落实情况的检查督导、惩处违纪行为，维护了公司良好秩序。常态参与公司管理难点弱项问题专项整治，多次到下属公司盘点检查，有效提升了生产管理、库房管理、安全管理等水平，党建工作发挥了实质性作用。随着公司生产经营规模的扩大，公司应收账款仍将保持较大规模。公司对于应收账款已经制定了相应的管理制度，做好相应的应收账款管理，但如果公司不能对应收账款维持高效管理，将对公司营运资金及现金流产生压力，进而对公司财务状况和经营成果带来不利影响。围绕绿能新材料创新及产业化应用平台型公司的战略布局，公司光伏新能源、汽车等多个新业务齐头并进发展，将新增多处厂房及多条产线，公司的固定资产也将相应增加，固定资产折旧也将随之增加，如公司盈利能力不及预期，固定资产的折旧增加将会对公司盈利水平、经营业绩产生不利影响。公司主要产品销售价格受市场竞争环境及成本等因素影响。若行业竞争加剧，可能导致公司主要产品销售价格下降，进而引起公司毛利率下滑，对经营业绩产生不利影响。此外，随着公司新材料领域的业务拓展及发展，公司综合毛利率存在下降的风险。为保持较强的盈利能力，公司也将不断巩固在原有业务上的技术先发优势，同时在新材料领域不断创新，改进和提升工艺，有效地实现和推动产业及自身的降本增效。轨道交通行业发展很大程度上依赖于政府的项目投入和中国中车招投标总体规划，如未来政府对行业的有利政策出现变动，政策红利出现消减，或中国中车的招投标计划出现临时性变更，则可能对公司业务发展产生不利影响。如未来财政或货币政策趋于紧缩，导致公司所在市场的政府相关客户的需求下降或支付变慢，亦可能对公司业务发展或财务状况产生不利影响。此外，光伏新能源产业是国家十四五规划重点发展产业，其发展受国家宏观调控政策以及行业产业政策及措施的影响，如果行业产业政策发生重大变化，行业景气度出现不利变化，将对公司该业务的生产经营产生不利影响。同时，公司在不断开拓碳基复合材料制品应用领域，不同应用领域所呈现行业竞争特点不尽相同。近年来，新业务领域不乏行业深耕多年的头部企业和跨界参与竞争的新来者，市场竞争将日趋激烈。如果未来宏观经济和市场需求发生变化、新业务相关产业政策发生重大不利变化，将影响整个新业务所处行业的发展，进而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。公司所在的轨道交通、光伏新能源、国防装备及相关市场需求某些特定的程度上受宏观经济影响，如果宏观经济形势和产业政策出现不利影响因素，例如货币政策从紧、铁路货运装备投资规模减少、原材料成本上涨、国家对光伏行业以及军工行业政策进行宏观调整等，将对公司经营规模和盈利能力产生不利影响。天宜上佳紧跟国家发展战略，深耕轨交赛道，聚焦光伏辅材产业，拓展碳基复合材料、树脂基碳纤维复合材料领域，升级碳陶制动材料，挖掘第二、第三增长曲线及未来远期增长曲线，通过规模化、产业化、智能化、数字化应用，致力将公司发展成为绿能新材料创新及产业化应用平台型公司。天宜上佳作为高铁轨交闸片龙头，随着铁路客运逐步恢复，公司轨交业务有所回暖。近年来天宜上佳积极拓展第二增长曲线，通过自行孵化及外延式收购，向光伏碳碳热场、石英坩埚、碳陶制动盘布局延伸，短期碳碳热场、石英坩埚及锂电负极用碳碳制品并行发展，中期碳陶制动盘业务有望打开新的成长空间，长期公司将持续深度挖掘先进碳基复合材料特性，寻求更广阔的新能源领域市场空间。公司依托高铁闸片深厚技术底蕴、丰富产业化管理经验及优秀成本管控能力，业务涉及碳基复合材料产业链上游、中游，有望发挥技术优势、装备应用经验、工艺及客户协同作用，形成规模效应、降低生产成本、快速打开市场，助力新业务迅速成长。报告期内，公司专注于核心技术能力的积累与新产品研究开发，研发资金投入达6,485.83万元，占营业收入比重6.67%。报告期内，公司获得“高等学校科学研究优秀成果奖科学技术进步奖”一等奖。截至2023年6月30日，公司及子公司拥有已授权专利339项，其中包括55项发明专利、229项实用新型专利以及15项PCT专利。发明专利及实用新型专利涉足公司四大核心业务板块，公司持续加大研发投入，增强技术创新能力，为公司产品技术迭代升级打下坚实基础。公司持续发挥在技术、工艺及装备等方面颠覆式创新精神，注重产业化顶层设计，深度挖掘先进碳基复合材料特性，寻求更广阔的新能源领域市场空间。目前已掌握复杂异形碳碳预制体针刺成型技术，可根据客户要求实现定制化批量生产。针对锂电负极用热工工装进行了系统性开发，完成材料端验证，对不同碳纤维牌号、不同制备工艺、不同编织方式下碳碳复合材料的力学性能、热物理性能、电学性能进行了表征，以匹配不同应用环境。碳碳匣钵已在多家负极材料厂进行试用，试用期性能稳定，可达到客户使用要求，实现产品壁厚减薄、装料量提升10%以上。同时针对批产工艺进行了升级优化，批产产品性能稳定。公司根据制定的发展战略，对各业务板块实施规模化、产业化生产，建有千万级仿线三方检测平台，在北京房山布局高铁粉末冶金闸片无人智能生产线吨级碳碳复合材料生产线万套碳陶制动盘生产线按规划逐步落地中；在徐州扩建并改造升级年产64,800只石英坩埚生产线万件轨道交通车辆闸片/闸瓦、30万套汽车刹车片、412.5万套汽车配件生产线）智能化、数字化公司建有粉末冶金闸片无人智能生产线、汽车衬片的智能配混料系统以及全自动八工位等比压机等汽车衬片自动化生产线、连续高温石墨化炉、预制体智能针刺生产线、全自动连续固化炉；超大规格沉积装备自动出装系统、制动盘预制体无人智能针刺线、增密制动盘全自动高温连续渗硅炉、碳陶制动盘智能机械加工及装配生产线正在逐步落地中。公司注重通过智能化、数字化提升生产效率，产品稳定性、一致性，实现产品可追溯，持续降本增效。公司多年来致力于新材料研发及产业化应用，在材料技术开发、工艺制备、装备升级改造等方面敢于打破传统思维、颠覆原有生产方式，引领产业技术革命，提高行业生产技术管理水平。公司产业化应用中，碳碳产线已实现沉积装备大型化、高温设备连续化、关键工序智能化、工序连接自动化；预制体由单点针刺升级为多点多工位智能针刺；化学气相沉积设备由小规格升级为超大规格设备气相沉积设备；石英坩埚生产在融制环节关键工序转变为自动化操作，石英坩埚自动化产线可实现自动配料、自动上料、自动布料、自动刮料等功能；粉末冶金闸片、碳陶制动盘渗硅高温生产设备由独立分布式升级为连续生产方式；碳陶制动盘成功开发近净成形全新结构预制体并设计完成无人智能针刺生产线、人才公司成立以来自主培养了一批使命感强、战略视野宽、创新意识高的管理、研发、营销团队，通过实战的锤炼，为各业务板块孵化了大量管理型、技术型核心骨干人才；公司基于摩擦材料领域的技术优势以及所处行业的领先地位，立足于绿能新材料创新及产业化应用平台型公司定位，吸引凝聚了在轨道交通、光伏新能源、航空航天、汽车及精密制造机加工等领域的一批国内外优秀研发技术人才；公司为不同层级员工提供职业发展通道，不断完善优化公司内部晋升机制，为公司自主创新及员工自我价值实现提供了平台。报告期内，研发人员扩充至210人，较去年同期增长51.08%。